/ #Morgan Stanley #Blackrock 

Fondos soberanos y su estrategia de inversión

¿Qué es un Fondo Soberano de Inversión? O SWF por sus siglas en inglés (Sovereign wealth fund). Según Wikipedia, “Es un vehículo de inversión de propiedad estatal que controla una cartera de activos financieros nacionales e internacionales.

Fondo Soberano de Pensiones de Noruega

Fondo Soberano de Pensiones de Noruega, Government Pension Fund of Norway, gestionado por el Norge Bank y que asciende a 993 billones de dólares en inversiones en más de 9.000 empresas de todo el mundo, como Apple, Nestlé, Microsoft o Samsung y de promedio, el fondo posee casi un 2% de todas las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo.

NBIM Map Investments

Podéis ver todas sus inversiones a través de un mapa interactivo, muy interesante, dónde podréis aplicar filtros y revisar cada una de sus participaciones. Básicamente cuenta con dos Fondos de Inversión:

  • Government Pension Fund - Global
  • Government Pension Fund - Noruega

En ambos fondos se deposita el excedente de riqueza producida por los ingresos derivados de la extracción de petróleo, que son principalmente impuestos a las empresas, aunque también del pago de licencia para exploración, y dividendos de la petrolera de capital mixto Statoil. Principalmente su estrategia se basa en evaluaciones de rentabilidad y riesgo previstos a largo plazo , las ventajas comparativas del gestor de activos, así como de las hipótesis relativas al funcionamiento de los mercados financieros. El ministerio concede una importancia considerable a la teoría financiera, a la investigación y a la experiencia acumulada.

China Investment Corporation

Pero hay más, el segundo más conocido es el de China, China Investment Corporation, que ya está cercano al de Noruega con 941 billones de doláres y cuenta también con un sin fin de inversiones en empresas como Suez y destacados Bancos de inversión como Morgan Stanley, Blackrock, Blackstone, JP Morgan o Invesco.

China Investment Corporation

Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón

Pero el gigante de los gigantes es el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón, que cuenta con 1,4 trillones de dólares en inversiones. Aunque éste 2019 no le está sentando nada bien, ya que ha perdido cerca de 119.000 millones de euros, un 9.1% de todo su volumen.

The Trillion Dollar Club

Aunque existen muchos más Fondos de Inversión, que juntos, forman el Club del Trillón de dólares, veamos:

No es de extrañar que todos los activos administrados por este club de 1 Trillón de dólares, excepto el 17,1%, sean supervisados por empresas con sede en los Estados Unidos. Destacando a importantes de la inversión como PIMCO, Fidelity Investments, Vanguard y las ya anteriormente mencionadas Blackrock y JP Morgan.

Review

Todos los datos han sido extraídos de Sovereign Wealth Center que es el Organismo que controla y verifica a más de 90 fondos gubernamentales y soberanos en todo el mundo.